ความคาดหวังใน กลยุทธ์การซื้อขาย

การกำหนดความคาดหวังในการซื้อขายของคุณ ผู้ค้าจะต้องมีความเข้าใจที่มั่นคงและเป็นจริงของสิ่งที่พวกเขาคาดหวังในอนาคตและผลตอบแทนโดยเฉพาะสิ่งที่พวกเขาคาดหวังที่จะผลิตในแง่ของผลกำไร ผมขอให้ผู้ประกอบการค้าตลอดเวลาสิ่งที่ชนิดของผลตอบแทนหรือวาดดาวน์ที่พวกเขาคาดหวังว่าในบัญชีของพวกเขาและเป็นจำนวนที่น่าแปลกใจกล่าวว่าพวกเขาไม่มีความคิดหรือให้ฉันเป้าหมายของพวกเขามากกว่าการวางแผนผลตอบแทนระยะยาว พวกเขาต้องการที่จะทำกำไรได้ แต่ไม่เข้าใจว่าสตริงของการซื้อขายอาจส่งผลกระทบโดยรวมมูลค่าพอร์ตโฟลิโอ ชนิดของการซื้อขายโดยไม่ต้องมีการวางแผนและความคาดหวังของกฎนี้เป็นอุปสรรคสำคัญต่อความสำเร็จ ดังนั้นสิ่งที่เป็นปัญหากับการไม่ทราบว่าสิ่งที่คาดหวัง? เทรดดิ้งสุ่ม ผู้ค้าหลายคนมีนิสัยชอบสำหรับการซื้อขายแบบสุ่ม ชนิดเหล่านี้ของผู้ค้าดูเหมือนจะหาโอกาสในการตกปลา พวกเขาอาจใช้เวลาค้าหรือสองจากคนอื่นที่พวกเขาเห็นในฟอรั่มหรือจดหมายข่าวหรือพวกเขาก็อาจจะเข้าสู่การซื้อขายโดยไม่ต้องมีขั้นตอนการควบคุมความเสี่ยงของ บริษัท ในสถานที่ พวกเขามีแนวโน้มที่จะ "รอและดูสิ่งที่เกิดขึ้น." โดยปกติแล้วสิ่งที่เกิดขึ้นเป็นช่วงเวลาที่บิดลำไส้ไม่แน่ใจของการสูญเสียและความยุ่งยาก ความเข้าใจผิดของค่าใช้จ่ายในการซื้อขาย ประเด็นที่สองผู้ค้าเหล่านี้จัดการกับการขาดความเข้าใจในระบบค่าใช้จ่ายหรือกลยุทธ์ ฉันมักจะพูดถึงเรื่องนี้ว่า "สายตาสั้นผู้ประกอบการ" หรือ "วิสัยทัศน์อุโมงค์." ผู้ค้าเหล่านี้มีสมาธิในการหนึ่งในการค้าในเวลาและไม่ได้คิดเกี่ยวกับวันพรุ่งนี้หรือการซื้อขายในเดือนถัดไปและไม่เข้าใจค่าใช้จ่ายที่สามารถส่งผลกระทบต่อผลใน ระยะยาว. ในส่วนนี้เราจะแก้ปัญหาเหล​​่านั้นและเดินผ่านกระบวนการของการพัฒนาความคาดหวังที่ถูกต้องสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายที่ ความคาดหวังคืออะไร? ความคาดหวังคือสิ่งที่มันเสียงเหมือน มันจะช่วยให้คุณเข้าใจวิธีการที่ผู้ชนะ, แพ้กำไรและขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับแต่ละอื่น ๆ ในระยะยาว กระบวนการนี​​้จะช่วยให้คุณเข้าใจในสิ่งที่ผลกำไรของระบบการซื้อขายของคุณควรจะเป็นและจะช่วยให้การตรวจสอบ backtesting ของคุณ ในบทเรียนนี้เราจะพัฒนาความคาดหวังในสามขั้นตอน ครั้งแรกที่คุณจะคำนวณ win - และการสูญเสียอัตราส่วนของคุณ ประการที่สองคุณจะคำนวณอัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงของคุณ สุดท้ายคุณจะรวมตัวเลขสองลงไปในอัตราส่วนความคาดหวังใน ข้อมูลที่จะช่วยให้เข้าใจสิ่งที่คุณสามารถคาดหวังในอนาคต ขั้นตอนในการพัฒนาความคาดหวัง 1. คำนวณชนะและอัตราการสูญเสียของคุณ 2. การคำนวณสะสมของคุณจะมีความเสี่ยงอัตราส่วน 3. รวมทั้งสองลงไปในอัตราส่วนอัตราส่วนความคาดหวังใน Win และอัตราส่วนการสูญเสีย นี้เป็นจำนวนที่เรียบง่ายในการคำนวณ ครั้งแรกจากช่วงเวลาหลังการทดสอบของคุณรวมจำนวนรวมของการซื้อขายที่จะได้รับการดำเนินการ ถัดไปรวมจำนวนการซื้อขายที่ชนะจากชุดที่ สุดท้ายแบ่งจำนวนของธุรกิจการค้าที่ชนะด้วยจำนวนของธุรกิจการค้า นี้จะช่วยให้คุณอัตราส่วนของคุณชนะ ลองจินตนาการว่าคุณมีกลยุทธ์ที่คุณได้ผ่านการทดสอบกว่า 150 การซื้อขายรวมที่มีอัตราการชนะ 28% โดย นั่นหมายถึงผลในระบบการค้าที่ทำกำไร 28% ของเวลาและผู้แพ้ 72% ของเวลา ชนะและอัตราส่วนการสูญเสียมีการคำนวณเช่นนี้ (42 ผู้โชคดีรวม) / (150 การซื้อขายรวม) = ​​อัตราการชนะ 28% 100% (28% อัตราส่วนชนะ) = อัตราการสูญเสีย 72% นี้อาจดูเหมือนต่ำมาก แต่ที่เรายังคงเห็นว่าเราไม่ได้หมายความว่าระบบไม่ได้กำไร รางวัลที่จะเสี่ยงอัตราส่วน นอกจากนี้ยังเป็นจำนวนที่ค่อนข้างง่ายในการคำนวณ ความเสี่ยงที่จะให้รางวัลอัตราส่วนจึงเป็นเพียงขนาดเฉลี่ยของการค้าที่ทำกำไรได้แบ่งตามขนาดเฉลี่ยของการค้าการสูญเสีย คิดว่าในกลยุทธ์การซื้อขายของคุณผู้โชคดีของคุณ 5 ครั้งมีขนาดใหญ่กว่าของคุณแพ้ ที่จะทำให้การสะสมของคุณจะมีความเสี่ยงอัตราส่วน 5 ($ 500 ขนาดผู้ชนะเลิศ) / ($ 100 ขนาดแพ้) = 5 อัตราส่วนความคาดหวัง ณ จุดนี้เราสามารถรวมทั้งสองตัวเลขในการสร้างความคาดหวังในอัตราส่วน นี้เป็นกระบวนการที่เรียบง่ายของรางวัลคูณอัตราส่วนความเสี่ยง (5) ร้อยละของการชนะธุรกิจการค้า (28%) และลบร้อยละของการสูญเสียธุรกิจการค้า (72%) ซึ่งมีการคำนวณเช่นนี้ (รางวัลที่จะเสี่ยงอัตราส่วน x อัตราส่วนชนะ) อัตราการสูญเสีย = อัตราส่วนความคาดหวัง (5 * 28%) - (72%) = 0.68 เผิน ๆ นี้หมายความว่าโดยเฉลี่ยที่คุณคาดหวังนี้ strategys การซื้อขายจะกลับมาเวลา 0.68 ขนาดของผู้แพ้ของคุณ นี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับเหตุผลสองประการประการแรกมันอาจดูเหมือนชัดเจน แต่คุณรู้ได้ทันทีว่าคุณมีผลตอบแทนที่ดี ประการที่สองขณะนี้คุณมีหมายเลขที่คุณสามารถเปรียบเทียบกับระบบอื่น ๆ ของผู้สมัครที่จะทำให้การตัดสินใจเกี่ยวกับคนที่คุณจ้าง มันเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าระบบใดที่มีความคาดหวังมากกว่า 0 จะมีผลกำไรโดยใช้ข้อมูลที่ผ่านมา ที่สำคัญคือการหาคนที่จะเป็นผลดีในอนาคต นอกจากนี้คุณยังสามารถใช้หมายเลขนี้เพื่อประเมินประสิทธิภาพของการปรับเปลี่ยนเพื่อให้ระบบนี้ ปัจจัยอื่น ๆ ความคาดหวังเป็นปัจจัยสำคัญ แต่มีสามพิจารณาพื้นฐานที่มีความสำคัญที่จะต้องทราบเมื่อมีการพัฒนามัน 1. ค่าใช้จ่ายในการซื้อขายมีวิธีง่ายๆที่จะช่วยให้เข้าใจถึงผลกระทบต่อค่าใช้จ่ายในการซื้อขายในระบบของคุณคือ ลดกำไรในผู้โชคดีของคุณตามจำนวนเงินค่าใช้จ่ายในการซื้อขายและเพิ่มแพ้ของคุณในทำนองเดียวกัน ที่ผมกล่าวถึงในส่วนก่อนหน้าก็ยังดีที่จะถือว่าเป็นจำนวนเงินที่แน่นอนของการลื่นไถลในช่วงรายการ ในคำอื่น ๆ ไม่เคยคิดว่าสิ่งที่จะทำงานออกมาอย่างสมบูรณ์แบบในการซื้อขายของคุณ 2. ตำแหน่ง SizingFrom นี่คุณต้องเริ่มต้นการทำงานในการทำความเข้าใจวิธีการทำงานร่วมกับความคาดหวังในการปรับขนาดตำแหน่ง อัตราส่วนความคาดหวังอาจจะดูดี แต่ไม่มีการปรับขนาดที่เหมาะสมและตำแหน่งที่สอดคล้องกัน (ใช้ยกระดับอัตรากำไรขั้นต้นและขนาดจำนวนมาก) ผลการดำเนินงานที่แท้จริงของคุณยังอาจจะไม่ดี เราจะพูดคุยเกี่ยวกับการปรับขนาดตำแหน่งในรายละเอียดเพิ่มเติมอีกครั้ง 3. เมื่อเทียบกับประวัติศาสตร์ในอนาคต ResultsIt เป็นสิ่งสำคัญที่จะชี้ให้เห็นว่าเมื่อคุณกำลังสร้างและการทดสอบระบบในขั้นแรกคุณต้องพึ่งพาข้อมูลที่ผิดพลาดได้มาก ข้อมูลที่ผ่านมาจะเป็นประโยชน์อย่างแน่นอนและมันเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดเมื่อคุณมีการพัฒนาความคิด อย่างไรก็ตามที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคต คุณจะไม่ได้มีโอกาสเห็นผลที่สอดคล้องกันอย่างสมบูรณ์แบบด้วยสิ่งที่คุณเห็นในอดีตที่ผ่านมาในช่วงระยะเวลาการทดสอบของคุณ มันก็ไม่ได้เกิดขึ้น แทนที่จะไม่ถูกต้องวิเคราะห์ความคาดหวังของคุณ แต่ผมคิดว่าสิ่งนี้ทำให้มันสำคัญมากยิ่งขึ้น ความคาดหวังเป็นวิธีที่ดีในการเปรียบเทียบและวิเคราะห์กลยุทธ์การปรับเปลี่ยนกลยุทธ์และ มันเป็นตรวจสอบอีกครั้งที่มั่นคงในชีวิตของกลยุทธ์ที่ตัวเอง ถ้าอัตราส่วนความคาดหวังของคุณเป็นลบที่คุณไม่ควรค้ากลยุทธ์ที่ ความคาดหวังยังทำหน้าที่วัตถุประสงค์การวางแผนที่สำคัญ ฉันมักจะเปรียบเทียบการพัฒนาอัตราส่วนความคาดหวังกับรายการตรวจสอบก่อนการบินที่นักบินใช้ก่อนที่จะปิด ถ้าคุณมีความสามารถที่จะตอบคำถามทั้งหมดที่จำเป็นสำหรับอัตราส่วนความคาดหวังแล้วคุณได้ทำบางการวางแผนที่ดี หากหนึ่งในปัจจัยการค้าของคุณจะว่างเปล่าหรือเพียงการประมาณการคุณจะต้องแข็งก่อนที่จะดำเนินการในระบบของคุณ ระบบการซื้อขายสามารถจะมีลักษณะเป็นการกระจายของ R หลายมันสร้าง ความคาดหวังเป็นเพียงค่าเฉลี่ยหรือเฉลี่ย R-หลายสร้าง แต่สิ่งที่หมายความว่าว่า? สรุปภาพรวมของความเสี่ยงและ R-หลายรายการ หากคุณได้อ่านหนังสือใด ๆ ดร. Tharp ของคุณรู้ว่าตอนนี้ว่ามันมีประสิทธิภาพมากขึ้นในการคิดของผลกำไรและขาดทุนของธุรกิจการค้าของคุณเป็นอัตราส่วนของความเสี่ยงแรกที่นำ (R) ช่วยให้เพียงแค่ไปกว่านั้นอีกครั้งในเวลาสั้น ๆ แม้ว่า: หนึ่งในความลับที่แท้จริงของความสำเร็จคือการซื้อขายคิดในแง่ของอัตราส่วนความเสี่ยงต่อการได้รับรางวัลครั้งที่คุณใช้การค้าทุก ถามตัวเองก่อนที่จะนำการค้า & ldquo; อะไรที่มีความเสี่ยงเกี่ยวกับการค้านี้หรือไม่? เป็นรางวัลที่คุ้มค่าความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นที่อาจเกิดขึ้น & rdquo; ดังนั้นวิธีที่คุณจะกำหนดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในการค้าหรือไม่? ดีอย่างเวลาที่คุณเข้าสู่การค้าใด ๆ ที่คุณควรตรวจสอบก่อนจุดที่คุณจะได้รับจากบางส่วนของการค้าเพื่อรักษาเงินทุนของคุณ ออกจากจุดที่เป็นความเสี่ยงที่คุณมีในการค้าหรือการสูญเสียที่คาดว่าจะ ตัวอย่างเช่นถ้าคุณซื้อหุ้น 40 $ และตัดสินใจที่จะได้รับว่ามันตกถึง $ 30 แล้วความเสี่ยงของคุณเป็น $ 10 ความเสี่ยงที่คุณมีในการค้าที่เรียกว่าอาร์ที่ควรจะง่ายต่อการจำเพราะ R สั้นสำหรับความเสี่ยง R สามารถเป็นตัวแทนของความเสี่ยงทั้งต่อหน่วยซึ่งในตัวอย่างเป็น $ 10 ต่อหุ้นหรืออาจจะเป็นความเสี่ยงโดยรวมของคุณ หากคุณซื้อ 100 หุ้นของหุ้นที่มีความเสี่ยงของ $ 10 บาทคุณจะมีความเสี่ยงรวมของ $ 1,000 จำไว้ว่าให้คิดในแง่ของอัตราส่วนความเสี่ยงต่อการได้รับรางวัล ถ้าคุณรู้ว่ามีความเสี่ยงของคุณเริ่มต้นรวมกับตำแหน่งคือ $ 1,000 คุณสามารถแสดงทั้งหมดของผลกำไรและขาดทุนของคุณเป็นอัตราส่วนของความเสี่ยงเริ่มต้นของคุณ ตัวอย่างเช่นถ้าคุณทำกำไรของ $ 2000 (2 x $ 1,000 หรือ $ 20 / หุ้น) เป็นกำไรของคุณเป็น 2R ถ้าคุณทำกำไร $ 10,000 ($ 10 x 1000) เป็นผลกำไรของคุณเป็น 10R สิ่งเดียวกันที่ทำงานให้กับการสูญเสีย ถ้าคุณสูญเสีย $ 500, สูญเสียของคุณคือ 0.5R ถ้าคุณสูญเสีย $ 2,000, การสูญเสียของคุณคือ 2R แต่รอคุณอาจจะพูดว่า ฉันอาจจะมีการสูญเสีย 2R ถ้าความเสี่ยงโดยรวมของฉันคือ $ 1000? ดีบางทีคุณอาจไม่รักษาคำพูดของคุณเกี่ยวกับการสูญเสีย $ 1,000 และล้มเหลวเพื่อออกเมื่อคุณควรจะมี บางทีตลาด gapped ลงกับคุณ ความสูญเสียที่ใหญ่กว่า 1R เกิดขึ้นตลอดเวลา เป้าหมายของคุณเป็นผู้ประกอบการ (หรือเป็นนักลงทุน) คือการทำให้สูญเสียของคุณที่ 1R หรือน้อยกว่า วอร์เรนบุฟเฟ่ต์, ที่รู้จักกันมากที่สุดเท่าที่โลกของนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดกล่าวว่าจำนวนหนึ่งกฎของการลงทุนคือการไม่เสียเงิน แต่นั่นไม่ใช่คำแนะนำที่เป็นประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับผู้ที่มีความพยายามในการสร้างกรอบความเสี่ยงที่มีความหมายสำหรับการซื้อขายของพวกเขา หลังจากที่ทุกคนแม้กระทั่งการสูญเสียประสบการณ์ Warren Buffet รุ่นที่ดีมากของการปกครองของเขาจะให้ความสูญเสียของคุณเพื่อ 1R หรือน้อยกว่า เมื่อคุณมีชุดของผลกำไรและขาดทุนแสดงเป็นอัตราส่วนความเสี่ยงรางวัลสิ่งที่คุณมีคือสิ่งที่รถตู้สายการกระจาย R-หลาย ดังนั้นระบบการซื้อขายใด ๆ ที่สามารถจะมีลักษณะเป็นการกระจาย R-หลาย ในความเป็นจริงคุณจะพบว่าความคิดเกี่ยวกับระบบการซื้อขายเป็นกระจาย R-หลายจริงๆช่วยให้คุณเข้าใจระบบของคุณและเรียนรู้สิ่งที่คุณสามารถคาดหวังจากพวกเขาในอนาคต ผูกมันทั้งหมดเข้าด้วยกัน ดังนั้นไม่ทั้งหมดนี้สิ่งที่จะต้องทำด้วยความคาดหวัง? ง่าย: ค่าเฉลี่ย (ค่าเฉลี่ยของชุดของตัวเลข) ของการกระจาย R-หลายของระบบเท่ากับความคาดหวังในระบบ ความคาดหวังจะช่วยให้คุณเฉลี่ย R-ค่าที่คุณสามารถคาดหวังจากระบบมากกว่าการซื้อขายจำนวนมาก วางวิธีอื่นคาดหวังจะบอกคุณเท่าใดคุณสามารถคาดหวังที่จะทำให้ค่าเฉลี่ยที่เสี่ยงต่อดอลลาร์มากกว่าจำนวนของธุรกิจการค้า ที่เป็นหัวใจของการค้าทั้งหมดเป็นเรื่องที่ง่ายที่สุดของแนวคิดเป็นอันขาดว่าผลกำไรจะต้องแสดงความคาดหวังในเชิงบวกในทางคณิตศาสตร์เพื่อให้วิธีการซื้อขายที่จะทำกำไร เป็นอันขาดโยน BRANSCOMB ดังนั้นเมื่อคุณมีการกระจายตัวของการซื้อขายในการวิเคราะห์ที่คุณสามารถมองไปที่ผลกำไรหรือขาดทุนที่เกิดจากการค้าในแต่ละแง่ของ R (เท่าไหร่กำไรและการสูญเสียขึ้นอยู่กับความเสี่ยงเริ่มต้นของคุณ) และตรวจสอบว่าระบบเป็นระบบที่ทำกำไรได้ ให้ดูที่ตัวอย่าง: คะแนนความคาดหวัง กลับมาเมื่อฉันออกไปพัฒนาระบบการซื้อขายของตัวเองสองผู้ประกอบการค้าที่ประสบความสำเร็จที่แตกต่างกันแนะนำให้ผมอ่านการค้าทางของคุณเพื่ออิสรภาพทางการเงินโดยรถตู้เค Tharp ผู้ประกอบการหนึ่งที่แนะนำให้ฉันเป็นหนังสือที่ดีในการปรับขนาดตำแหน่ง ทั้งๆที่มีชื่อเรื่องอื้อฉาวของมันก็เป็นหนังสือที่ดีไม่มีเหตุผลอย่างอื่นมากกว่าจะมีคุณลักษณะที่มีคุณค่า: วิธีการวัด "คุณภาพ" ของกลยุทธ์การซื้อขายวัตถุ ในแง่ของความคาดหวังคูณด้วยโอกาส ที่ผมเรียกนี้ "คะแนนความคาดหวัง." ความคาดหวังเป็นเท่าใดที่คุณคาดหวังที่จะได้รับจากการค้าแต่ละสำหรับเงินคุณมีความเสี่ยงทุก โอกาสมักจะเป็นวิธีการซื้อขายกลยุทธ์ของคุณ คุณต้องการที่จะเพิ่มผลิตภัณฑ์ของทั้งสอง ความคาดหวัง = (AW & ครั้ง; PW + AL & ครั้ง; PL) และ frasl; | AL | (คาดว่ากำไรต่อดอลลาร์เสี่ยง) คะแนนความคาดหวังและความคาดหวัง = ครั้ง; โอกาส ที่ AW = ชนะการค้าเฉลี่ย (ไม่รวมสูงสุดชนะ) PW = ความน่าจะเป็นในการชนะ (PW = & lt; & gt ชนะ; & frasl; NST ที่ & lt; ชนะ & gt; เป็นชัยชนะที่ไม่รวมชนะสูงสุด) AL = ค้าการสูญเสียเฉลี่ย (ลบไม่รวมขาดทุนรอยขีดข่วน) | AL | = ค่าสัมบูรณ์ของอัล PL = ความน่าจะเป็นของการสูญเสีย (PL = & lt; การสูญเสียที่ไม่เป็นรอยขีดข่วน & gt; & frasl; NST) โอกาส = NST & ครั้ง; 365 และ frasl; studydays (โอกาสเพื่อการค้าในปี) ที่ NST = & lt; การซื้อขายรวม & gt; &ลบ; & lt; ซื้อขายรอยขีดข่วน & gt; &ลบ; 1 ในคำอื่น ๆ NST = การซื้อขายที่ไม่ได้เริ่มต้นในช่วงระยะเวลาภายใต้การทดสอบ (การค้ารอยขีดข่วนสูญเสียค่าคอมมิชชั่น + การลื่นไถลหรือน้อยกว่า) ลบ 1 (ที่จะไม่รวมชนะสูงสุด) studydays = วันตามปฏิทินของประวัติศาสตร์การทดสอบ มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะมี | AL | ในส่วนของความคาดหวังเพราะแปลงความคาดหวังที่จะ "หน่วยความเสี่ยง" เป็นอันขาด กำไรต่อดอลล่าเสี่ยงชีวิต การคำนวณคะแนนความคาดหวังนี้ตามที่อธิบายไว้ข้างต้นจะแตกต่างจากที่อธิบายโดย Tharp ในสามประการ: ครั้งแรกผมทิ้งการค้าที่ชนะสูงสุดเป็นค่าผิดปกติ สำหรับระบบที่ชนะที่ใหญ่ที่สุดคือค่าผิดปกติท​​ิ้งก็จะให้เป็นตัวแทนที่ดีของความคาดหวัง สำหรับระบบที่ชนะที่ยิ่งใหญ่ที่สุดไม่ได้เป็นค่าผิดปกติก็จะได้เรื่องอื่น ๆ นอกเหนือจากการลดเงินรางวัลรวมและชนะทั้งหมดออกจากเงินที่ได้รับผลกระทบส่วนใหญ่เฉลี่ย ทิ้งชนะที่ใหญ่ที่สุดจึงให้ประมาณการอนุรักษ์มากขึ้นของความคาดหวัง ประการที่สองผมใช้สูญเสียเฉลี่ยมากกว่าทำตามคำแนะนำ Tharp ที่จะใช้การสูญเสียต่ำสุดเป็นหน่วยของความเสี่ยง การสูญเสียเฉลี่ยมีขนาดใหญ่กว่าการสูญเสียน้อยที่สุดและมีแนวโน้มที่จะมีประสบการณ์ (ขาดทุนเฉลี่ยโดยทั่วไปจะอยู่ใกล้จุดสูงสุดของการกระจายของการสูญเสียที่) ดังนั้นการใช้มันจะส่งผลให้ประมาณการอนุรักษ์มากขึ้นของความคาดหวังกว่าการใช้การสูญเสียต่ำสุด Tharp และฉันไม่รวมทั้งความเสียหายที่เกิดรอยขีดข่วน (การซื้อขายที่หายไปเพียงคณะกรรมการและการลื่นไถล) เพราะเหล่านี้จะรวมถึงอคติหน่วยของความเสี่ยงต่ำเกินไป ประการที่สามผมใช้ค่าเฉลี่ยเลขคณิตของชัยชนะและความสูญเสีย (หลังหักชนะที่ใหญ่ที่สุดและความเสียหายที่เกิดรอยขีดข่วน) ขณะที่คาดว่าฉันชนะและการสูญเสีย Tharp ได้คุณสร้างกราฟในการชนะการซื้อขายและเลือกช่วงที่มีจุดสูงสุดของเส้นโค้งที่ วิธี Tharp ของไม่ได้ทำได้อย่างง่ายดายผ่านอัลกอริทึมคอมพิวเตอร์เพราะการกระทำบางอย่างที่จำเป็นต้องมีการกำหนดขนาดของถังของกราฟที่ การทดสอบของฉันแสดงให้เห็นว่าค่าเฉลี่ยเลขคณิตมักจะตกหรือใกล้จุดสูงสุด histogram อยู่แล้วเพื่อให้เป็นสิ่งที่ฉันใช้ ความคาดหวังและตำแหน่งการปรับขนาด คะแนนความคาดหวังที่อธิบายข้างต้นในการเติมเต็มขนาดตำแหน่ง คุณจะต้องทำปรับเปลี่ยนกระบวนทัศน์ห่างจากกลยุทธ์การประเมินบนพื้นฐานของกำไรสุทธิ ลืมกำไรสุทธิลืมเบิกลืมจำนวนของผู้ชนะในแถวลืมทุกอย่างอื่น TradeStation แสดงให้คุณเห็นในกลยุทธ์อย่างย่อ สิ่งเหล่านี้ไม่มีความหมายอะไรสำหรับการเปรียบเทียบกลยุทธ์เพราะทุกคนมีความเห็นส่วนตัวเกี่ยวกับการที่ของการวัดผู้ที่สำคัญที่สุด ในใจของคุณคุณต้อง decouple กฎการเข้า / ออกจาก "กำไรสุทธิ" ประสิทธิภาพหรือ "ผลตอบแทนต่อปี" ประสิทธิภาพ แต่คิดว่ากลยุทธ์เช่นนี้: รายการกฎการควบคุมความเสี่ยง รายการไม่ตัดสินผู้ชนะหรือผู้แพ้! กฎระเบียบที่กำหนดออกจากผลกำไรหรือขาดทุน (ชนะหรือแพ้) กฎการเข้าและออกร่วมกันตรวจสอบความคาดหวังและโอกาส ตำแหน่งขนาดกำหนดกำไรสุทธิหรือผลตอบแทน เช่นเดียวกับการเบิกสูงสุด ดังนั้นเมื่อคุณกำลังออกแบบกฎเข้า / ทางออกและพารามิเตอร์ใส่ของพวกเขาที่ไม่ได้เพิ่มประสิทธิภาพสำหรับกำไรสุทธิ! แทน. เพิ่มประสิทธิภาพสำหรับคะแนนความคาดหวัง เพิ่มประสิทธิภาพสำหรับคะแนนความคาดหวังสูงสุดโดยไม่คำนึงถึงสิ่งอื่นใด ตำแหน่งการปรับขนาดจะดูแลส่วนที่เหลือ กลยุทธ์การปรับขนาดตำแหน่งที่ดีจะส่งผลให้มากขึ้นผลกำไรที่สม่ำเสมอมากขึ้นเกี่ยวกับกลยุทธ์ที่สูงกว่าความคาดหวังในกลยุทธ์ที่ต่ำคาดหวังแม้ว่ากลยุทธ์ต่ำคาดหวังมีกำไรสุทธิที่เพิ่มขึ้นบนพื้นฐาน 1 สัญญา! ตอนนี้ฉันรู้ว่าแพคเกจซอฟต์แวร์การซื้อขายบางช่วยให้คุณสามารถเพิ่มประสิทธิภาพพารามิเตอร์กลยุทธ์ขึ้นอยู่กับสิ่งที่คุณต้องการ TradeStation ช่วยให้คุณมีผลเพียงกระป๋องเช่นกำไรสุทธิชนะ / อัตราการสูญเสีย, เบิก ฯลฯ สำหรับพวกเราที่ใช้ TradeStation ผมพัฒนาบางสิ่งบางอย่างที่ให้ผมเพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์ของฉันกับคะแนนความคาดหวัง มันเป็นฟังก์ชั่น EasyLanguage (_SystemQuality) คุณเพียงแค่ติดไว้ที่ส่วนท้ายของสัญญาณของคุณและเริ่มต้นการเพิ่มประสิทธิภาพ เพิ่มประสิทธิภาพของการทำซ้ำทุกคนจะทำให้เส้นที่จะเขียนไปยังแฟ้ม. csv Excel แล้วสิ่งที่คุณทำคือการโหลดลงใน Excel เรียงลำดับตามคอลัมน์ที่ผ่านมาและ voila! พารามิเตอร์สำหรับคะแนนความคาดหวังสูงสุดมีสิทธิที่ด้านบน เอกสารที่มาพร้อมกับรหัสที่มารายละเอียดและควรจะอธิบายทุกอย่างอย่างเต็มที่มากขึ้น ฟังก์ชั่นนี้สามารถแก้ไขที่จะใช้ในการเพิ่มประสิทธิภาพอะไรก็ได้ที่คุณต้องการนอกจากนี้ยังมี อัตราส่วนชาร์ป บางคนชอบที่จะใช้อัตราส่วนชาร์ปที่จะวัดคุณภาพญาติของกลยุทธ์การซื้อขายหนึ่งเมื่อเทียบกับที่อื่น หลังจากการวิจัยผมไม่มีทางเลือก แต่จะสรุปได้ว่าอัตราส่วนชาร์ปไม่เป็นประโยชน์สำหรับการประเมินผลบุญกรรมของระบบ มันไม่ได้ใช้ แต่ผมไม่เห็นว่ามันควรจะใช้สำหรับการกำหนดบุญโดยรวม ใช้เวลาสองสุดขั้วเช่น: ระบบผลตอบแทน 0.001% สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยงกับศูนย์เบิกถอนและความสอดคล้องที่สมบูรณ์แบบ ระบบ B ผลตอบแทนที่ 60% ต่อปีในบัญชีของคุณด้วยเจียมเนื้อเจียมตัว 10% เบิกถอน ซึ่งระบบคุณจะค่อนข้างค้า? ระบบมีอัตราส่วนชาร์ปสูงเป็นอันขาด มันไม่มีที่สิ้นสุดจริงเนื่องจากเป็นศูนย์ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานผลตอบแทน ส่วนตัวผมจะใช้ระบบ B ในช่วงวันที่ใด ๆ ผมกังวลมากขึ้นกับการเจริญเติบโตของส่วนของฉันและพลังงานรายได้ของเงินทุนที่มีความเสี่ยงของฉันมากกว่าไม่ว่าจะเป็นผลตอบแทนเ​​ป็นระยะ ๆ จะตรงเดียวกัน ทุกอัตราส่วนชาร์ปไม่สามารถวัดความสอดคล้อง ทรูที่เป็นองค์ประกอบหนึ่งของบุญ แต่ไม่แน่นอนภาพรวม ใช้มันเพื่อตรวจสอบบุญของผลกลยุทธ์การซื้อขายทั้งในการประเมินที่ผิดพลาดอย่างสมบูรณ์และอัตนัยที่แสดงให้เห็นโดยตัวอย่างมากดังกล่าวข้างต้น มีจริงๆเพียงวิธีหนึ่งที่มีวัตถุประสงค์ในการวัดบุญของระบบและที่เท่าไหร่ที่คุณคาดหวังที่จะได้รับสำหรับทุกดอลลาร์เสี่ยงรวมกับวิธีการที่มักจะช่วยให้คุณมีโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนที่คาดว่า แนวความคิดที่มีความเสี่ยงเป็นสิ่งที่สำคัญ; คุณกำลังการวัดผลตอบแทนจากการเพิ่มทุนความเสี่ยงของคุณ (เช่น StopLoss เริ่มต้นของคุณ) ไม่ใช่สิ่งที่คุณจริง "ลงทุน" ในตลาด การพัฒนาระบบที่มีคะแนนความคาดหวังสูงและคุณจะพบว่าอัตราส่วนชาร์ปจะดูแลตัวเอง งานวิจัยของฉันได้นำฉันลงบางเส้นทางที่มีผลและบางเส้นทางที่ไร้ผล เพิ่มประสิทธิภาพสำหรับอัตราส่วนชาร์ปอยู่ในประเภทหลัง | หน้าแรก | ProSizer | EasyLanguage | คำคม | &สำเนา; ปี 2004 โดย บริษัท วิจัยยูนิคอร์น สงวนลิขสิทธิ์. เทรดดิ้งคาดหวัง: พลังของขอบที่ เมื่อคุณเริ่มต้นเพื่อการค้า, วิธีการที่คุณตัดสินผลลัพธ์ของคุณ? หากคุณต้องการผู้ค้ามือใหม่ส่วนใหญ่คุณอาจมีความเข้าใจน้อยของแนวคิดของความคาดหวังในการซื้อขายเพื่อให้คุณมุ่งเน้นไปเกือบทั้งหมดในอัตราของคุณชนะในวันแรก คุณอาจจะพยายามที่จะชนะ 80 หรือแม้กระทั่งร้อยละ 90 ของเวลาและมันเป็นต่อสู้อย่างต่อเนื่อง คุณอาจจะได้รับสามารถที่จะประสบความสำเร็จในช่วงเวลาสั้นของเวลา แต่ชนะขนาดเล็กของคุณก็ไม่สามารถครอบคลุมการสูญเสียที่ยิ่งใหญ่และเมื่อคุณตี "โชคร้าย" สตริงของการสูญเสียการซื้อขายคุณก็ไม่สามารถกู้คืน ในขณะที่อัตราสูงมากชนะสามารถทำได้โดยการค้าที่มีประสบการณ์หรือผู้ที่มีระบบที่ช่วยให้การวาดขนาดใหญ่ลงก็ยากมากสำหรับผู้ค้าใหม่มากที่สุดที่จะรักษาเปอร์เซ็นต์เหล่านี้เป็นข้อผิดพลาดการค้าต่างๆและความอดทนของพวกเขาได้ดีที่สุดของพวกเขา จากนั้นคุณอาจจะมีการเปลี่ยนโฟกัสของคุณเพื่ออัตราส่วนของรางวัลที่จะเสี่ยง ตราบใดที่คุณสามารถชนะมากขึ้นโดยเฉลี่ยกว่าที่คุณหายไปคุณสามารถทำให้การทำงานของการค้าและการทำกำไรได้ คุณอาจจะได้รับการมองหา 3 หรือ 4 ครั้งผลกำไรมากในผู้ชนะเมื่อเทียบกับการสูญเสียปกติ แต่ยังคงต่อสู้อย่างต่อเนื่อง อัตราการชนะของคุณลดลงอย่างมากและแม้กระทั่งชนะใหญ่ที่แปลกก็ไม่มากพอที่จะจ่ายสำหรับสตริงของการสูญเสีย นี่คือสิ่งที่คุณไม่ได้มักจะได้ยินในฟอรั่ซื้อขาย - อั​​ตราการชนะของคุณคนเดียวไม่ได้ที่สำคัญและไม่เป็นรางวัลที่จะเสี่ยงอัตราส่วนของคุณ จริงๆเรื่องอะไรคือสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อคุณรวมทั้งสองในการกำหนดความคาดหวังในการค้าของคุณ เป็นความคาดหวังเทรดดิ้งคืออะไร? ใส่เพียงแค่ความคาดหวังในการค้าของคุณเป็นจำนวนเงินเฉลี่ยที่คุณสามารถคาดหวังที่จะชนะ (หรือเสีย) ต่อการค้ากับระบบของคุณเมื่อมีจำนวนมากของการซื้อขายจะถูกนำ (อย่างน้อยสามสิบที่จะมีนัยสำคัญทางสถิติ) การคำนวณความคาดหวังในการซื้อขายของคุณคุณจำเป็นต้องรู้สามสิ่ง - ร้อยละของคุณชนะชนะเฉลี่ยของคุณและการสูญเสียเฉลี่ยของคุณ การคำนวณดังนี้ ความคาดหวัง = (น่าจะเป็นของ Win Win เฉลี่ย *) - (น่าจะเป็นของการสูญเสียการสูญเสียเฉลี่ย *) มันเป็นสมการง่าย แต่รู้ขนาดของขอบการค้าของคุณที่แสดงโดยความคาดหวังในเชิงบวกที่มีขนาดใหญ่จะมีประสิทธิภาพค่อนข้าง ผลกระทบความรู้นี้สามารถมีความเชื่อมั่นของผู้ประกอบการเกี่ยวกับของความอดทนและมีระเบียบวินัยไม่ควร understated มันเป็นเรื่องง่ายที่จะเข้าใจพลังของความคาดหวังโดยความคิดของคาสิโน คาสิโนที่มีเกมจำนวนมากที่มีความคาดหวังในเชิงบวกขนาดเล็กในโปรดปรานของพวกเขา ขอบสำหรับคาสิโนที่มีขนาดเล็กพอที่จะทำให้ผู้เล่นสามารถไปชนะริ้วยาวและทำกำไรที่ดีในระยะสั้น (เช่นความเชื่อมั่นเท็จสร้างแรงบันดาลใจ) แต่ถ้าพวกเขายังคงเล่นในระยะยาวตัวเลขที่จะอยู่ในความโปรดปรานของคาสิโน ขณะที่โดยเฉลี่ยพวกเขาจะทำให้ไม่กี่ pennies สำหรับเงินแต่ละความเสี่ยงที่ผู้เล่น คาสิโนเต้นเสมอฝูงในระยะยาว ในฐานะที่เป็นผู้ประกอบการค้าเราได้อย่างมีประสิทธิภาพสามารถเป็นคาสิโนในขณะที่ยั่งยืนความคาดหวังในเชิงบวกที่มีขนาดใหญ่มากในเวลาเดียวกัน "หัวใจของการค้าทั้งหมดเป็นเรื่องที่ง่ายที่สุดของแนวคิดทั้งหมด - ว่าผลกำไรจะต้องแสดงความคาดหวังในเชิงบวกในทางคณิตศาสตร์เพื่อให้วิธีการซื้อขายเพื่อทำกำไรได้." โยน BRANSCOMB คำนวณเทรดดิ้งคาดหวัง ระบบการค้ากำไรสามารถมาในพีชคณิตจำนวนมากดังนั้นเราจะดูที่กรณีที่มีอัตราที่แตกต่างกันชนะชนะเฉลี่ยและการสูญเสียเฉลี่ย นอกจากนี้เรายังจะพิจารณาระบบที่มีอัตราการชนะสูงมาก แต่ยังคงล้มเหลวในการทำกำไรได้ในระยะยาวเนื่องจากความคาดหวังในเชิงลบ เพื่อประโยชน์ของความเรียบง่ายในตัวอย่างเหล่านี้สมมติว่าเรามีผู้ประกอบการที่มีการใช้ $ 100,000 ตำแหน่งและการเสี่ยง 1% ของตำแหน่งที่เกี่ยวกับการค้าในแต่ละหรือ $ 1,000 ชนะสูงอัตรารางวัลปานกลางถึงความเสี่ยงระบบการซื้อขาย ในตัวอย่างนี้เราจะเห็นชนิดของระบบซื้อขายในผลที่ผู้ค้าสามเณรจำนวนมาก แต่มีจุดมุ่งหมายเพื่อการต่อสู้เพื่อให้บรรลุ ระบบนี้จะชนะ 80% ของเวลาและมีกำไรเฉลี่ย (รางวัล) เป็นเพียงเล็กน้อยน้อยกว่าการสูญเสียเฉลี่ย (ความเสี่ยง) นี้นำไปสู่​​ความคาดหวังในเชิงบวกที่แข็งแกร่งที่สุดเท่าที่เราสามารถมองเห็น สำหรับการซื้อขายแต่ละครั้งที่เราใช้เวลาที่มีความเสี่ยงของ $ 1,000 เราสามารถคาดหวังที่จะทำให้มีกำไรเฉลี่ยของ $ 360 (0.80 * $ 700) - (0.20 * $ 1,000 บาท) = 360 $ ข้อเสียของสถ​​านการณ์นี้ก็คือว่ามันมักจะเป็นเรื่องยากมากที่จะทำซ้ำ อาวุธที่ถึงแม้จะมีระบบที่ควรจะชนะเปอร์เซ็นต์สูงของการซื้อขายถ้าตามอย่างถูกต้องเป็นผู้ประกอบการมือใหม่จะมีปัญหาในการบรรลุเช่นอัตราการชนะสูง ความอดทน, ความกลัวอารมณ์และโฮสต์ของปัญหาอื่น ๆ มีแนวโน้มที่จะยุ่งเกี่ยวกับการเป็นผู้ประกอบการใหม่ต่อไปนี้แผนการค้าของพวกเขาและการเบี่ยงเบนเล็กน้อยแม้จะมาจากอัตราการชนะสูงอาจทำให้เกิดความคาดหวังในเชิงบวกของระบบที่จะหายไป ปานกลางชนะอัตรารางวัลความเสี่ยงสูงในระบบการซื้อขาย ในตัวอย่างนี้เรามีผู้ประกอบการที่มีผลตอบแทนที่ดีต่อสุขภาพมากที่จะมีความเสี่ยงที่อัตราการชนะโดยเฉลี่ยอยู่ที่เพียงกว่าสองเท่าของที่มีขนาดใหญ่ที่สุดเท่าที่สูญเสียเฉลี่ย การสูญเสียเฉลี่ยยังได้รับการลดผู้ซื้อขายรายนี้เป็นอย่างแข็งขันในการจัดการความเสี่ยงโดยรวมของพวกเขาและหยุดระดับในขณะที่การซื้อขายพัฒนา (ตัวอย่างเช่นที่ผ่านมามีชัยชนะหรือความสูญเสียเต็ม) ดังนั้นในขณะที่การสูญเสียบางส่วนยังคงตีหยุดสูงสุดเริ่มต้นของ $ 1,000 อีกหลายแห่ง มีการสูญเสียมากน้อยและลดค่าเฉลี่ยโดยรวม ในขณะที่อัตราการชนะได้รับลดลงถึง 55% เนื่องจากเล็งชนะเฉลี่ยที่มีขนาดใหญ่เราจะเห็นว่าความคาดหวังในการซื้อขายจริงช่วยเพิ่มโดยรวม สำหรับการซื้อขายแต่ละครั้งที่เราทำมีความเสี่ยง $ 1000 เราสามารถคาดหวังที่จะเห็นผลตอบแทนเ​​ฉลี่ยของ $ 565 ในส่วนของกำไร (* 0.55 $ 1,600) - (0.45 * 700 $) = 565 $ ซึ่งแตกต่างจากตัวอย่างก่อนหน้านี้ระบบซื้อขายเช่นนี้เป็นเรื่องง่ายสำหรับผู้ประกอบการที่จะหาสามเณรที่มีความสอดคล้องกัน ความดันในการรักษาอัตราการชนะสูงจะลดลงเป็นความผิดพลาดของมือใหม่ไม่กี่จะไม่ฆ่าขอบซื้อขายและผลตอบแทนที่ดีในการมีความเสี่ยงได้อย่างรวดเร็วจะครอบคลุมสตริงขนาดเล็กของการสูญเสียการซื้อขาย ตัวเลขเหล่านี้ในตัวอย่างนี้อยู่ใกล้กับสิ่งที่เรามุ่งมั่นกับนักเรียนสามเณรใน STA โปรแกรมการฝึกอบรม แม้ว่าผู้ประกอบการค้าที่มีประสบการณ์มักจะเห็นร้อยละชนะที่ดีขึ้นเมื่อมีการใช้ระบบการซื้อขายวันของเราเนื่องจากประสบการณ์ของพวกเขาเพิ่มเติม วินต่ำอัตรารางวัลสูงมากที่จะมีความเสี่ยงระบบการซื้อขาย ในตัวอย่างนี้เรามองไปที่ผู้ประกอบการค้าที่มุ่งเน้นไปที่การรักษาเฉลี่ยของพวกเขาชนะที่มีขนาดใหญ่ที่สุดเท่าที่ทำได้เมื่อเทียบกับการสูญเสียของพวกเขาเฉลี่ย แม้ว่าระบบชนะน้อยกว่า 1 ใน 3 การซื้อขายผลกระทบของรางวัลที่ดีที่จะช่วยให้อัตราการเสี่ยงสำหรับความคาดหวังในเชิงบวกอย่างมีนัยสำคัญในการซื้อขายของพวกเขา (0.3 * $ 1,800) - (0.7 * 400 $) = 260 $ เหล่านี้ที่ต่ำกว่าระบบอัตราชนะจะมีประสิทธิภาพอย่างมากกับการคาดการซื้อขายบวกขนาดใหญ่ แต่พวกเขายังสามารถทนทุกข์ทรมานจากระยะเวลานานของเบิกกับสตริงของการสูญเสีย อีกครั้งนี้เป็นสถานการณ์ที่ยากลำบากสำหรับผู้ประกอบการใหม่ที่พวกเขามักจะพบว่าตัวเองมีการเปลี่ยนแปลงวิธีการของพวกเขามากกว่าให้เวลาของระบบและช่วยให้ขอบซื้อขายผ่านเข้ามามากกว่าจำนวนของธุรกิจการค้าขนาดใหญ่ ผู้ค้ามืออาชีพหลายคนได้สร้างอาชีพของพวกเขาออกระบบที่มีเปอร์เซ็นต์ชนะต่ำ แต่ด้วยชัยชนะที่มีหลายครั้งที่มีขนาดใหญ่กว่าของพวกเขาสูญเสียเฉลี่ย ติดตามแนวโน้มส่วนใหญ่จะอยู่ในกลุ่มนี้ พวกเขาอาจจะใช้เวลามากของการสูญเสียเมื่อตลาดเคลื่อนไปด้านข้าง แต่เมื่อพวกเขาตีแนวโน้มผลกำไรที่พวกเขาใช้เวลาขนาดใหญ่ที่ครอบคลุมการสูญเสียและแล้วบางส่วน เป็นแนวโน้มในตำนานที่ติดตามผู้ซื้อขายเอ็ด Seykota กล่าวว่า "หนึ่งในแนวโน้มที่ดีจ่ายสำหรับพวกเขาทั้งหมด" ชนะสูงมากอัตรารางวัลต่ำมากถึงความเสี่ยงระบบการซื้อขาย ที่คุณสามารถดูแม้จะมีอัตราการชนะสูงมาก (ในกรณีนี้ 95%) ที่ประสบความสำเร็จจะไม่รับประกัน ในขณะที่มันอาจจะดูเหมือนเล็กน้อยบ้าที่จะนำชัยชนะที่มีค่าเฉลี่ยเพียง $ 40 กับการสูญเสียเฉลี่ยของ $ 1,000 กลยุทธ์ที่คล้ายกันนี้เป็นจริงค่อนข้างบ่อย (* 0.95 $ 40) - (0.05 * $ 1,000 บาท) = - $ 12 แม้ในขณะที่ระบบเช่นนี้มีความคาดหวังในเชิงบวกเล็ก ๆ พวกเขายังคงสามารถใช้เป็นปัญหาที่สำคัญ ในตัวอย่างนี้เราจะสูญเสียการซื้อขาย 5% ของเวลา แต่ไม่น่าเป็นอย่างที่มันเป็นในที่สุดเราก็จะมีการสูญเสียในหลายช่วงเวลาสั้น ๆ ชนิดของขนาดใหญ่ที่วาดลงซึ่งหมายความว่าบุ๋มขนาดใหญ่ในส่วนของคุณซึ่งเป็นเรื่องยากมากที่จะดึงตัวเองออกจากโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าการปรับเปลี่ยนตำแหน่งการปรับขนาดเป็นจำนวนเงินที่ต่ำกว่าเพื่อชดเชยการสูญเสีย ในบทความในอนาคตเราจะสำรวจวาดลงขนาดและตำแหน่งต่อไปเพื่อแสดงให้เห็นผลกระทบนี้อย่างชัดเจน ระบบการซื้อขายของคุณควรมีความคาดหวังในเชิงบวกและคุณควรเข้าใจสิ่งที่หมายถึง อคติธรรมชาติที่คนส่วนใหญ่มีคือการไปสำหรับระบบความน่าจะเป็นสูงที่มีความน่าเชื่อถือสูง เราทุกคนจะได้รับความลำเอียงที่คุณต้องการที่จะได้รับสิทธิ เรากำลังสอนอยู่ที่โรงเรียนว่าร้อยละ 94 หรือดีกว่าเป็น A และ 70 หรือต่ำกว่าคือความล้มเหลว ไม่มีอะไรที่ต่ำกว่า 70 เป็นที่ยอมรับ ทุกคนมองหาระบบรายการความน่าเชื่อถือสูง แต่ก็คาดหวังว่าเป็นกุญแจสำคัญ และที่สำคัญที่แท้จริงในการคาดหวังเป็นวิธีที่คุณได้รับจากตลาดไม่ว่าคุณจะได้รับใน. วิธีที่คุณใช้ผลกำไรและวิธีการที่คุณได้รับจากตำแหน่งที่ดีที่จะปกป้องทรัพย์สินของคุณ ความคาดหวังที่เป็นจริงจำนวนเงินที่คุณจะทำให้โดยเฉลี่ยต่อดอลลาร์เสี่ยงชีวิต หากคุณมีวิธีการที่ทำให้คุณ 50 เซนต์หรือดีกว่าต่อดอลลาร์เสี่ยงที่ยอดเยี่ยม คนส่วนใหญ่ไม่ได้ ซึ่งหมายความว่าถ้าคุณมีความเสี่ยง $ 1000 ที่คุณจะทำให้โดยเฉลี่ย $ 500 สำหรับการค้าทุก - ที่เฉลี่ยชนะและผู้แพ้ด้วยกัน ดร. แวน Tharp ปัจจัยที่ต้องพิจารณาเพิ่มเติม ในขณะที่รู้ความคาดหวังในการค้าของเราเป็นสิ่งที่สำคัญมีปัจจัยอื่น ๆ ที่เข้ามาเล่นที่สามารถสิ่งที่ซับซ้อนน้อย นี่คือบางสิ่งที่คุณควรพิจารณาเมื่อมีการประเมินความแข็งแรงของระบบและการวางแผนการค้าโดยรวมของคุณที่: โอกาสการค้า หากคุณมีความคาดหวังในการซื้อขายบวกขนาดใหญ่มีข้อสงสัยใด ๆ ที่คุณมีวิธีการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพ แต่คุณยังต้องพิจารณาวิธีการที่มักจะกลายเป็นธุรกิจการค้าที่มีอยู่ ระบบของคุณอาจจะมีความคาดหวังในเชิงบวกที่ดี แต่ถ้ามันเพียงพบว่าการค้าที่ถูกต้องครั้งเดียวหรือสองครั้งต่อเดือนก็อาจจะด้อยกว่าในแง่ของผลตอบแทนเ​​มื่อเทียบกับระบบที่มีต่ำกว่ามากต่อความคาดหวังในการค้า แต่ธุรกิจการค้า 5 หรือ 6 ครั้งต่อวัน . เมื่อการปรับขนาดและตำแหน่งที่เป็นไปได้ของการประนอมได้รับการพิจารณาเช่นกันความถี่ของโอกาสในการซื้อขายจะมีผลกระทบมากในผลตอบแทนที่ ค่าใช้จ่ายในการซื้อขาย บางสิ่งบางอย่างมากของผู้ค้าใหม่ที่จะไม่สนใจอันตรายของพวกเขาคือผลกระทบของค่าใช้จ่ายในการซื้อขายผลของพวกเขา ในขณะที่ค่าใช้จ่ายในการเดินทางตลอดทั้งในแง่ของค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนอาจจะดูเล็ก ๆ ในการค้าเดียวเมื่อคุณค้ามักจะมีระบบที่มีความคาดหวังในเชิงบวกขนาดเล็กก็สามารถกินได้อย่างรวดเร็วไปกำไรของคุณหรือแม้กระทั่งเปิดความคาดหวังในเชิงลบของคุณ วิธีการของคุณจะต้องมีขนาดใหญ่พอที่คาดหวังในการซื้อขายที่เป็นบวกในการจัดการค่าใช้จ่ายที่มีมากมายของห้องที่ว่าง ตำแหน่งขนาด ความคาดหวังและการปรับขนาดตำแหน่งไปมือในมือ ถึงแม้จะมีความคาดหวังในเชิงบวกขนาดใหญ่ขนาดตำแหน่งที่ผิดปกติได้อย่างรวดเร็วสามารถเปลี่ยนผลลัพธ์ของคุณเข้าไปในดินแดนที่เป็นอันตราย รักษาตำแหน่งของคุณขนาดภายในระดับที่ยอมรับและมีความสม่ำเสมอและคุณจะทำให้การค้าของคุณขอบเวลาและปริมาณการซื้อขายจะต้องถูกเล่นออก ประวัติศาสตร์เทียบกับผลในอนาคต มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะเก็บไว้ในใจว่าถ้าคุณกำลังทดสอบความคาดหวังของคุณโดยใช้ข้อมูลทางประวัติศาสตร์ (เช่นฟังก์ชั่นการตลาดใน Replay NinjaTrader) มีการรับประกันว่าคุณจะมีขอบคล้ายกันในอนาคต ก็ยังคงความสำคัญในการทดสอบนี้เพื่อที่จะสร้างความเชื่อมั่นในวิธีการของคุณ แต่ต้องระวัง "กระชับโค้ง" วิธีการของคุณไปยังข้อมูลทางประวัติศาสตร์เป็นสิ่งที่ไม่น่าจะเล่นออกมาแบบเดียวกับที่แน่นอนสำหรับการซื้อขายในอนาคต การซื้อขายที่มีความเชื่อมั่นในความคาดหวังเชิงบวกผ่าน หนึ่งในความผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดที่ผู้ค้าทั้งหมดให้เป็นที่พวกเขาเข้าสู่สนามรบในการแข่งขันที่เป็นตลาดโดยไม่ทราบว่าขอบค้าของพวกเขา เช่นเดียวกับที่มันจะโง่สำหรับนักรบซามูไรที่จะเข้าสู่การต่อสู้โดยไม่ทราบว่ามีคุณภาพและสภาพของอาวุธที่เลือกเขาและเกราะเป็นผู้ประกอบการจะต้องรู้ว่าคุณภาพของขอบซื้อขายของเขาหรือเธอ โดยไม่ต้องมีความรู้นี้วิธีการหนึ่งที่จะมีความมั่นใจในการเผชิญกับความทุกข์ยาก? เท่านั้นที่ผ่านการวิจัยการทดสอบและการมุ่งเน้นการฝึกปฏิบัติผู้ประกอบการจะมีความมั่นใจอย่างเต็มที่ของขอบและความคาดหวังในการซื้อขายโดยรวมของพวกเขา คุณจำเป็นต้องมีความรู้ที่ใกล้ชิดของแผนการค้าของคุณและความเชื่อมั่นในความสามารถของคุณที่จะดำเนินการด้วยความแม่นยำถ้าคุณต้องการที่จะประสบความสำเร็จในสนามรบ หลายคนจะเป็นผู้ประกอบการค้าได้ลดลงเนื่องจากการขาดการเตรียมความพร้อม อย่าเป็นหนึ่งในนั้น ทราบความคาดหวังในการค้าของคุณโอบกอดขอบของคุณให้มีระเบียบวินัยของคุณและแกะสลักออกชิ้นส่วนของตลาดที่มีความเชื่อมั่น ความคาดหวังของผู้ซื้อขาย Forex เครื่องคิดเลข วิธีการใช้เครื่องคิดเลขคาดหวัง ไม่ว่าคุณจะขายของแบบอัตโนมัติหรือคู่มือ Scalper คุณควรมีความคิดของความเสี่ยงรางวัลของคุณบางและอัตราการชนะ คู่มือสำหรับผู้ค้าหลายตัวเลขเหล่านี้ก็อาจจะค่าเฉลี่ยในช่วงเวลาของจำนวนที่กำหนดของเวลา (พูด, เดือนหรือแม้กระทั่งปีของประสบการณ์จริง.) หรือบางทีคุณอาจเพียงแค่การออกแบบกลยุทธ์ใหม่และคุณใช้ข้อมูล backtested ในการประมาณการกำไรของกลยุทธ์ของคุณ ทั้งสองวิธีที่คาดหวังเป็นเครื่องมือสำคัญที่ใช้โดยผู้ค้ามืออาชีพเพื่อตรวจสอบว่ามีความคาดหวังที่ mathmatical กำไรจากกลยุทธ์การซื้อขายใดโดยเฉพาะหรือวิธีการ ที่สำคัญคือการเป็นหลักจะเป็นคาสิโนที่ไม่ได้นักพนัน ความแตกต่างระหว่างคาสิโน (ซึ่งชนะในระยะยาว) และการสูญเสียการเล่นการพนันเป็นเรื่องง่าย: คาสิโนที่มีความคาดหวังในการดำเนินงานในเชิงบวกในด้านของพวกเขา ทุกเกมคาสิโนที่ได้รับการออกแบบที่มีขอบในตัวที่จะก่อให้เกิดผลในเชิงบวกต่อความคาดหวังในเครื่องคิดเลขและพวกเขาอาจจะไม่ชนะทุกเกม แต่หลังจากหลายร้อยหรือหลายพันของการทดลองพวกเขาจบลงที่ด้านบน เขียนโดย & rsaquo; Comments Off & rsaquo; ไม่มีหมวดหมู่ ไปยัง