ตำแหน่งขนาดและกลยุทธ์การจัดการเงินสำหรับผู้ค้า โดยไมเคิลเจคาร์ CMT ผู้เล่นแบล็คแจ็ที่คาสิโนจะใช้จ่ายเป็นจำนวนมากเวลาที่จะตัดสินใจเท่าใดที่จะเดิมพันในแต่ละมือ อย่างน้อยคนที่ทำอย่างจริงจัง บ่อยครั้งที่พวกเขายังมีระบบ ผู้ค้าอาจจะประหลาดใจที่รู้ว่าพวกเขาอาจจะไม่เป็นไปตามที่เตรียมเดียวกับผู้เล่นการ์ดเข้าใจ ตำแหน่งการปรับขนาดหรือการกำหนดวิธีการมากที่จะเดิมพันในการค้าแต่ละมักจะมองข้ามโดยผู้ค้า กลยุทธ์ง่ายๆบางครั้งใช้โดยไม่คิดใด ๆ ผู้ค้าอาจซื้อตำแหน่งที่มีจำนวนเท่ากับหุ้นเช่น 100 หุ้นในเวลาหรือที่พวกเขาใช้จำนวนเงินที่เท่ากันสำหรับแต่ละคำสั่งซื้อ ทั้งวิธีการเหล่านี้จะพิจารณาความเสี่ยงและผลตอบแทน นั่งอยู่ที่โต๊ะไพ่ที่ผู้เล่นจะนับบัตรการติดตามของจำนวนบัตรใบหน้ายังคงอยู่ในสำรับ พวกเขาแตกต่างกันขนาดของการเดิมพันของพวกเขาขึ้นอยู่กับสิ่งที่พวกเขาคิดว่าน่าจะเป็นของการวาดภาพการ์ดชนะคือการเพิ่มปริมาณที่มีความเสี่ยงเมื่อราคาอยู่ในความโปรดปรานของพวกเขา นำไปใช้กับการลงทุนในตลาดหุ้นพ่อค้าที่ประสบความสำเร็จเรียกการจัดการเงินนี้และพวกเขาจะแตกต่างกันขนาดการค้าขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่รับรู้ เหล่านี้คิดเดียวกันแน่นอนในการปรับขนาดตำแหน่งและการจัดการเงินสามารถนำไปใช้กับฟิวเจอร์สตัวเลือกหรือการซื้อขาย การค้าที่เกี่ยวข้องกับการแสวงหาผลตอบแทนในขณะที่การยอมรับความเสี่ยง วิธีหนึ่งที่จะช่วยลดความเสี่ยงคือการกระจายการเดิมพันของคุณไปรอบ ๆ การเล่นการพนันเข้าใจในเรื่องนี้ พวกเขามักจะไม่เข้าไปในคาสิโนและเดิมพันแบ๊งค์ของพวกเขาทั้งในมือเพียงข้างเดียว พวกเขารู้ว่าการต่อรองในการชนะในการเดิมพันเดี่ยวขนาดใหญ่ไม่ได้อยู่ในความโปรดปรานของพวกเขา แต่โดยการวางจำนวนมากของการเดิมพันที่มีขนาดเล็กที่พวกเขาเชื่อว่าอัตราต่อรองในการชนะสำหรับวันขึ้นไป สิ่งที่พวกเขากำลังทำจริงๆคือการยอมรับความเสี่ยงของการสูญเสียขนาดเล็กที่มีการเดิมพันในแต่ละขณะที่หวังสำหรับกำไรขนาดใหญ่ที่หนึ่งของการเดิมพันจำนวนมากที่พวกเขาวาง เช่นเดียวกับการเล่นการพนันผู้ค้าจะต้องเต็มใจที่จะยอมรับการสูญเสียขนาดเล็กในการแสวงหากำไรที่มีขนาดใหญ่ถึงแม้ว่าพวกเขาไม่คิดว่าเกี่ยวกับความเสี่ยงมากที่สุดเท่าที่เล่นการพนันหลายคนทำ ขนาดตำแหน่งเทียบเท่าของการแพร่กระจายการเดิมพันของคุณไปรอบ ๆ และผู้ค้าทุกคนมักจะดำรงตำแหน่งหลายในบัญชีของพวกเขา สูตรได้รับการพัฒนาเพื่อกำหนดขนาดตำแหน่งที่ดีที่สุด แต่สูตรเหล่านี้เป็นผู้ค้าที่ซับซ้อนและไม่กี่จะมีการแต่งหน้าทางจิตวิทยาที่จะปฏิบัติตามพวกเขา การเพิ่มผลตอบแทนตามสูตรการปรับขนาดตำแหน่งพื้นฐานต้องมีผู้ประกอบการที่จะเพิ่มความเสี่ยง ซึ่งหมายความว่าบัญชีจะประสบความสูญเสียขนาดใหญ่ในขณะที่รอกำไรที่มีขนาดใหญ่และไม่มีใครมีความสะดวกสบายจริงๆสูญเสียมากกว่าครึ่งหนึ่งของมูลค่าบัญชีของพวกเขาแม้ว่าแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ขั้นสูงแสดงว่าพวกเขาจะทำมันได้ในระยะยาว นักวิชาการศึกษาแสดงให้เห็นว่ามีประมาณยี่สิบตำแหน่งความเสี่ยงของแต่ละบุคคลส่วนใหญ่จะลดลงเหลือเพียงความเสี่ยงการลงทุนในตลาดหุ้น สองสิ่งที่จะมองข้ามในการศึกษาเหล่านี้ แรกคือความเสี่ยงด้านตลาดเป็นสำคัญและในอดีตที่ผ่านมาจะมีการลบออกไปกว่า 75% ของมูลค่าบัญชีของคุณ เหล่านี้เป็นความสูญเสียที่แท้จริงให้กับผู้ค้าแม้ว่านักวิชาการอ้างว่าพวกเขามี "ความเสี่ยงที่เป็นระบบที่ไม่ diversifiable." ประการที่สองคือการที่ผู้ค้าขนาดเล็กไม่สามารถใช้ยี่สิบตำแหน่งเพราะพวกเขาไม่ได้มีเงินทุนเพียงพอที่ซื้อขาย ตำแหน่งที่มีขนาดเล็กเพียงกำไรที่มีศักยภาพขนาดเล็กเพื่อให้มีความเข้มข้นในตำแหน่งที่จำเป็นสำหรับความสำเร็จของผู้ประกอบการขนาดเล็ก ผู้ค้าที่ไม่ใช้การปรับขนาดตำแหน่งที่จะพอร์ตการลงทุนของพวกเขามักจะปฏิบัติตามกฎของหัวแม่มือเช่นเชื่อว่าพวกเขาไม่ควรจะมีความเสี่ยงมากขึ้นกว่า 2% ของขนาดบัญชีของพวกเขาเกี่ยวกับการค้าใด ๆ เดียว นี่คือความคิดของการเป็นกฎการจัดการเงินและขนาดตำแหน่งที่ถูกกำหนดแล้วโดยการทำคณิตศาสตร์เพื่อดูจำนวนหุ้นที่คุณควรจะมีการสูญเสียหยุดรับ ตัวอย่างเช่นมี $ 100,000 บัญชีคุณสามารถซื้อ 2,000 หุ้นของหุ้นที่ $ 10 และต้องเผชิญกับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจาก $ 2,000 กับหยุดการสูญเสีย 10% นั่นหมายความว่าผู้ประกอบการจะมีตำแหน่งห้าในบัญชีของพวกเขาแทนยี่สิบว่าการวิจัยทางวิชาการพบว่าจะดีที่สุด หยุดการสูญเสีย 10% แสดงให้เห็นถึงขั้นตอนแรกที่มีต่อการจัดการเงิน ผู้ค้าเริ่มต้นมักจะใช้เวลามากในการหาวิธีการที่จะได้รับในการเข้าและออกจากการค้า ซื้อกฎโดยทั่วไปได้รับความสนใจเป็นกลุ่มของพวกเขาและขายกฎมักจะกำหนดไว้บ่อยเท่าใดเงินที่พวกเขายินดีที่จะสูญเสียในการค้า ผู้ค้าหุ้นมักจะตั้งหยุดเริ่มต้น 8-10% ต่ำกว่าราคารายการของพวกเขาและย้ายไปที่สูงขึ้นในการชนะการซื้อขาย นั่นคือขอบเขตของการจัดการเงินสำหรับผู้ค้าจำนวนมาก โดยทำให้การสั่งซื้อการขายประมาณ 10% ต่ำกว่าราคาปัจจุบันพวกเขาคิดว่าพวกเขามีความเสี่ยงที่ จำกัด แต่หุ้นบางส่วนสามารถย้าย 10% ในระยะเวลาสั้น ๆ และนี่จะหมายถึงผู้ประกอบการค้าที่ได้รับการหยุดออกมาในระหว่างการย้ายปกติในสต็อก นั่นคือกลยุทธ์การจัดการเงินที่เรียบง่าย แต่มีปัญหากับต่อไปนี้กฎการจัดการเงินที่ง่ายก็คือว่ามันไม่ได้เพิ่มกำไร วิธีนี้ง่ายนอกจากนี้ยังทำไม่ได้สำหรับบัญชีขนาดเล็กซึ่งจะเป็นอะไรภายใต้ $ 100,000 นอกจากนี้ยังมีตรรกะพื้นฐานว่าทำไม 2% เป็นระดับความมหัศจรรย์ของการสูญเสียที่ควรได้รับการยอมรับ เหตุผลที่น่าจะเป็นที่ที่คุณสามารถทนมากของการสูญเสีย 2% ก่อนที่จะเช็ดออก แต่ที่มีบัญชี $ 10,000 เท่านั้นที่จะช่วยให้การสูญเสีย $ 200 ซึ่งไม่เพียงพอในโลกแห่งความจริง ผู้ประกอบการไม่มีจะได้รับสิทธิ 100% ของเวลา การสูญเสียเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงและจำเป็นต้องได้รับการยอมรับ ตอนแรกผู้ค้าไม่ควรคาดหวังที่จะได้รับสิทธิมากกว่าครึ่งเวลา ถ้าเราคิดผู้ประกอบการค้าที่ถูกต้องเป็นเพียงสี่สิบครั้งสถานการณ์ที่เหมือนจริงมากถ้าคุณเพิ่งเริ่มกำไรจะยังคงเป็นไปได้ด้วยการปรับขนาดตำแหน่งที่ถูกต้องและการจัดการเงิน ผู้ประกอบการค้าที่ประสบความสำเร็จจำเป็นต้องปล่อยให้ผลกำไรที่ทำงานและลดความสูญเสียได้อย่างรวดเร็ว ก่อนจะเข้าสู่ตำแหน่งผู้ค้าต้องเปรียบเทียบกำไรที่มีศักยภาพการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น มีเทคนิคมากมายที่จะทำเช่นนี้ แผนภูมิรูปแบบมักจะใช้โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหุ้นหรือ Forex และระบบมีการจ้างงานกันอย่างแพร่หลายโดยผู้ค้าฟิวเจอร์ส กำไรที่มีศักยภาพจะต้องมีมากกว่าความเสี่ยงเมื่อวัดในสกุลเงินดอลลาร์ จะเป็นการดีที่การค้าควรจะมีผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นอย่างน้อย $ 160 สำหรับแต่ละ $ 100 เสี่ยงชีวิต ถ้าเงื่อนไขนี้จะพบผู้ค้าขนาดเล็กมากแม้ผู้ที่มีน้อยกว่า $ 10,000 สามารถสร้างรายได้โดยถือเป็นเพียงตำแหน่งที่สี่ในช่วงเวลาที่ ด้วยอัตราการชนะ 40% ผู้ค้าจะเห็นผลกำไรเล็ก ๆ แต่มั่นคง รายการกำไรจะเพิ่มขึ้นโดยการเพิ่มให้กับผู้ชนะ นี่คือตัวอย่างของการจัดการเงิน ผู้ค้าสามารถเพิ่มตำแหน่งเมื่อกำไรเป็น 50% ของเป้าหมายกำไร วิธีนี้คุณกำลังทำงานให้ผู้โชคดี การสูญเสียหยุดมีการกำหนดอย่างเคร่งครัดตามความเสี่ยงที่วัดได้มากกว่าร้อยละกฎที่เข้มงวดเพื่อให้คุณอยู่แล้วตัดความสูญเสียได้อย่างรวดเร็ว ขณะที่การเพิ่มขึ้นของขนาดบัญชีของคุณคุณสามารถเพิ่มจำนวนของตำแหน่งที่คุณถือที่ใดเวลาหนึ่ง แต่คุณไม่จำเป็นต้องมีตำแหน่งที่มากเกินไป Warren Buffett ได้รับการอ้างว่าเป็นความหลากหลายเป็นข้อแก้ตัวสำหรับความเกียจคร้านและผู้ค้าควรจำไว้ว่า จำเป็นต้องมีการกระจายการลงทุนในช่วงไม่เป็น น้อยของเรามีจำนวนมากของความคิดที่ดีและมีความจำเป็นเล็ก ๆ น้อย ๆ มานานกว่าตำแหน่งโหลสำหรับผู้ค้าส่วนใหญ่ ซึ่งขัดกับความเชื่อที่ยึดถือร่วมกันของนักลงทุนส่วนใหญ่ แต่นักลงทุนส่วนใหญ่ล้มเหลวที่จะชนะตลาดดังนั้นมันจึงไม่ใช่ความคิดที่ดีที่จะทำในสิ่งที่คนอื่นไม่ กฎระเบียบที่แตกต่างกันอาจใช้กับบัญชีขนาดใหญ่มากของล้านดอลลาร์หรือมากกว่า แต่ความจริงก็คือว่าแม้บัญชีเหล่านี้จะได้รับประโยชน์มากที่สุดจากการเพิ่มกำไรในการชนะการซื้อขายกับกฎการจัดการเงิน การจัดการเงินเป็นจริงเช่นเดียวกับการบริหารความเสี่ยงและการควบคุมความเสี่ยงที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นกุญแจสำคัญในการประสบความสำเร็จในการซื้อขาย ผู้ค้าสมาร์ทจะมีฐานการซื้อขายของพวกเขาในความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นผลตอบแทนของหุ้นหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือตำแหน่ง Forex พวกเขาจะทำให้มากขึ้นจากการชนะการซื้อขายกว่าที่พวกเขาสูญเสียในธุรกิจการค้าที่ไม่ได้ทำงาน และในท้ายที่สุดนั่นคือทั้งหมดที่มันจะประสบความสำเร็จผู้ประกอบการค้า