HFT อุทธรณ์ไปยัง Quants บริษัท เทรดดิ้งที่ใช้กลยุทธ์เชิงปริมาณจะการณ์กลยุทธ์ในการสร้างแรงเสียดทานการซื้อขายน้อยลงซึ่งจะช่วยลดค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและเพิ่มอัลฟา หนึ่งในกลยุทธ์เหล่านี้คือการซื้อขายความถี่สูง "การจะมีร้านค้าสถิติ ARB มีประสิทธิภาพคุณต้องคิดเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายของการซื้อขาย" กล่าวว่ามณี Mahjouri, หัวหน้านักยุทธศาสตร์และเจ้าหน้าที่การลงทุนหัวหน้า Tradeworx "การที่ดีในการซื้อขายความถี่สูงอำนวยความสะดวกในส่วนหนึ่งของกระบวนการที่ ประมาณสี่ปีที่ผ่านมาเราได้ตัดสินใจที่จะได้รับในความถี่สูง เราพยายามที่จะรักษาความเป็นแพลตฟอร์มการดำเนินรอยบน สภาพคล่องเป็นเหมือนสินค้าที่มีเส้นโค้งอุปทานและความต้องการ. " Mahjouri ดำเนินธุรกิจการซื้อขายที่ Tradeworx รวมทั้งตลาดความถี่สูงของการทำธุรกิจซึ่งจะประมาณ 1% ของปริมาณตลาดหุ้นสหรัฐในสภาพคล่องให้กลยุทธ์ Tradeworx นอกจากนี้ยังมีการเก็งกำไรทางสถิติกองทุนป้องกันความเสี่ยง ที่ได้รับในการดำเนินงานเป็นเวลา 12 ปี "สิ่งที่เราได้ค้นพบก็คือว่าเมื่อเวลาผ่านไปผู้คนมากขึ้นมีการค้นพบเหล่านี้กลยุทธ์อัลฟา" Mahjouri กล่าวว่า "ในขณะที่ตลาดได้รับสภาพคล่องมากขึ้นเราได้เห็นว่าอัลฟาใดโดยเฉพาะการแพร่ระบาดมีแนวโน้มที่จะลดลง ขอบเขตของโอกาสที่ได้รับมีขนาดเล็กเป็นคนมากขึ้นมีการเข้าถึงอัลฟาที่นำตลาดที่ใกล้ชิดกับความสมดุลในความรู้สึกที่ตลาดที่มีประสิทธิภาพ. " หลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ในวันอังคารที่ตีพิมพ์ในส่วนที่สองของตลาดทุนของโครงสร้างการทบทวนวรรณกรรมสรุปและการหารือเอกสารที่อยู่ในการซื้อขายความถี่สูง ("HFT") เอกสารวิเคราะห์ชุดข้อมูลที่ไม่ใช่แบบสาธารณะซึ่งกิจกรรมการตลาดสามารถนำมาประกอบกับบัญชีซื้อขายที่ได้รับการระบุว่าเป็นส่วนร่วมในการ HFT ส่วนหนึ่งที่กำลังจะมาที่สามของการทบทวนวรรณกรรมจะอยู่ที่ชุดของเอกสารที่ไม่ได้มีการเข้าถึงชุดข้อมูลที่กิจกรรมการตลาดสามารถนำมาประกอบกับบัญชี HFT แต่ใช้มาตรการต่างๆคำนวณจากข้อมูลการตลาดที่เปิดเผยต่อสาธารณชนพร็อกซีสำหรับ HFT ผู้รับมอบฉันทะ HFT อัตราดังกล่าวรวมถึงข้อความสูงระเบิดของยกเลิกการสั่งซื้อและการปรับเปลี่ยนสูงเพื่อการค้าอัตราส่วนขนาดการค้าขนาดเล็กและเพิ่มความเร็วในการซื้อขาย ผู้รับมอบฉันทะเหล่านี้มักจะมีความเกี่ยวข้องกับปรากฏการณ์ที่กว้างขึ้นในการซื้อขายอัลกอริทึมและการค้าโดยใช้คอมพิวเตอร์ช่วยในทุกรูปแบบของพวกเขา "ในขณะที่ HFT อย่างชัดเจนเป็นชุดย่อยที่มีขนาดใหญ่ของการซื้อขายอัลกอริทึมและการค้าคอมพิวเตอร์ช่วย, เอกสาร HFT ชุดข้อมูลเช่นเดียวกับบางกิจกรรมการตลาดที่ผ่านมาและดำเนินการบังคับใช้ระบุว่าชนิดอื่น ๆ ของการซื้อขายอัตโนมัติที่มีความสำคัญและอาจจะค่อนข้างยากที่จะแยกแยะความแตกต่างจาก HFT ในกรณีที่ไม่มีข้อมูลบัญชีซื้อขายที่สามารถใช้ในการแยกความแตกต่างที่แตกต่างกันของผู้เข้าร่วมตลาด "คณะกรรมการ ก. ล.ต. กล่าวว่าในการทบทวนวรรณกรรม มันก็จะมีค่าใช้จ่ายเงินที่จะดึงเงินไม่ว่าจะเป็นการเสนอราคา / ขอให้แพร่กระจายหรือเกิดข้อเสียข้อมูลบางอย่างโดยโพสต์คำสั่งเรื่อย ๆ "โดยทั่วไปถ้าคุณต้องการที่จะได้รับตำแหน่งในเวลาที่กำหนดคุณจะต้องให้บางสิ่งบางอย่างขึ้นในทางกลับกัน" Mahjouri กล่าวว่า ระเบียบ NMS (National โครงสร้างตลาด) ซึ่งจะช่วยป้องกันสถานที่ซื้อขายจากการละเว้นหรือ "การซื้อขายผ่าน" ราคาที่ดีขึ้นโพสต์ในสถานที่ซื้อขายอื่นโดยมีเงื่อนไขว่าคำพูดจะสามารถเข้าถึงได้ด้วยระบบอิเล็กทรอนิกส์ได้ทำตลาดที่ดีกว่าสำหรับผู้เข้าร่วมทั้งหมดโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผู้ใช้ แต่ก็ยังนำไปสู่การเป็นจำนวนมากของความซับซ้อนในกระบวนทัศน์การซื้อขาย "ส่วนใหญ่ของความสามารถของเราอยู่ในตลาดจุลภาคเพื่อให้เราสามารถที่จะมีประสิทธิภาพสารสกัดจาก alphas ด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่ากองทุน quant ทั่วไป" Mahjouri กล่าวว่า "เรามีระบบทดสอบความคิดของเรามากกว่าชุดข้อมูลขนาดใหญ่และปรับแต่งพารามิเตอร์ของเราผ่านการทดสอบอย่างเข้มงวดหลัง เราสามารถที่จะเกิดขึ้นกับชุดของตัวชี้วัดที่โดดเด่นขึ้นมาภายใต้การพิจารณาเชิงประจักษ์. "